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PLACEMENTS
Votre newsletter L'intérêt marque une pause estivale. Nous vous donnons rendez-vous le dimanche 23 août pour une prochaine édition. La rédaction se joint à moi pour vous souhaiter un bel été !
Livret A à 1,7% : une hausse du taux en trompe-l'œil
C'est officiel : le taux du Livret A remonte à 1,7% le 1er août, contre 1,5% depuis le 1er février. Le Livret de développement durable et solidaire (LDDS) suit le même mouvement. Quant au Livret d'épargne populaire (LEP), son taux reste fixé à 2,5%.
À 1,7%, l’inflation grignote votre épargne
Cette hausse de 0,2 point de pourcentage ne suffira pas à compenser la hausse du coût de la vie. L'Insee anticipe une inflation de 2% sur l'ensemble de l'année 2026. Votre épargne réglementée va donc vous faire perdre du pouvoir d'achat.
Cela peut sembler injuste. Mais ce mouvement est logique, pour deux raisons principales.
D'abord, le gouvernement a choisi d'appliquer la formule de calcul à la lettre. Ce calcul, revu tous les six mois, retient la moyenne entre l'inflation hors tabac en glissement annuel sur le semestre écoulé (1,52%) et le taux interbancaire €STR de la zone euro (1,95% de janvier à juin). Résultat : un taux de 1,7% que le ministre de l’Économie Romand Lescure a retenu, sans aucun coup de pouce, contrairement à celui accordé au LEP.
➡️ Pour tout savoir sur ce mécanisme, consultez notre article : Taux du Livret A, historique et calcul
Ensuite, la croissance patine. L'exécutif n'a aucun intérêt à pousser les Français à épargner davantage : chaque euro laissé sur un livret est un euro qui ne contribue pas aux dépenses de consommation, entraînant donc un manque à gagner en TVA pour l’État. Un Livret A trop généreux irait à l'encontre des objectifs économiques et budgétaires du gouvernement.
L'intérêt persistant du Livret A
Faut-il, dans ces conditions, siphonner votre Livret A pour placer votre argent ailleurs ? Gare aux décisions hâtives. Disponible immédiatement, rémunérateur et totalement exonéré d’impôt, il n’est pas dénué d’intérêt. C’est d’abord un matelas de sécurité permettant de faire face à des dépenses imprévues. C’est aussi un moyen de se constituer une première épargne à capital garanti, liquide et sans frais, avant de viser des placements plus rémunérateurs sur des durées longues. Soyons lucide : le Livret A est aussi utilisé faute de savoir où placer son argent, comme l’a remarqué un sondage récent, ce qui souligne la faible culture financière des Français. Pourtant, des alternatives existent pour combler l'écart entre le taux du Livret A et le niveau d'inflation.
➡️ Pour comparer, retrouvez tous les taux des livrets d'épargne réglementée.
Le LEP demeure attractif, malgré un taux stable
La formule aboutissait à un taux de 2,2% pour le LEP. Le gouverneur de la Banque de France a proposé de maintenir sa rémunération à son niveau actuel pour amortir la baisse, et le ministre de l'Économie Roland Lescure l’a suivi. Avec un taux de 2,5%, l'écart avec le Livret A atteint donc 0,8 point.
Pour 10 000 euros placés (soit le plafond du LEP), cela représente 80 euros d'intérêts annuels de plus qu'un Livret A. Surtout, le LEP est désormais le seul livret réglementé dont le taux dépasse l'inflation attendue cette année.
Encore faut-il y avoir droit : l'ouverture est soumise à des conditions de ressources. Vous faites peut-être partie des ménages éligibles ignorant encore que vous pouvez en ouvrir un.
➡️ Vérifiez les plafonds de revenus dans notre article sur les conditions du LEP
💡 Mon conseil : si vous êtes éligible, remplissez votre LEP avant d'alimenter votre Livret A.
Vos livrets réglementés sont pleins : est-ce vraiment utile ?
Beaucoup d'épargnants n'ont pas attendu le 1er août pour agir. De janvier à juin, le Livret A a enregistré plus de retraits que de dépôts, pour 5,93 milliards d'euros, selon la Caisse des Dépôts. L'économiste Philippe Crevel, spécialiste de l'épargne, y voit le « plus mauvais [résultat] jamais enregistré depuis le début de la série statistique tenue par la Caisse des Dépôts (2009) ». Certains ont placé cet argent ailleurs, d'autres ont puisé dedans pour faire face à la hausse du coût de la vie.
Si vous n’avez rien retiré, avec un Livret A (plafond de 22 950 euros) et un LDDS (plafond de 12 000 euros) pleins, soit 34 950 euros hors intérêts, posez-vous franchement la question : avez-vous besoin de l'intégralité de cette somme disponible à tout instant ?
Selon la plupart des experts de la gestion de patrimoine, l’équivalent de trois à six mois de revenus suffisent pour votre épargne de précaution. Au-delà, il y a mieux à faire.
Laisser 30 000 euros à 1,7% pendant que les prix augmentent de 2% vous coûte environ 90 euros de pouvoir d'achat par an. Autant l’éviter !
Placer sans risque au-delà des livrets réglementés
Trois pistes existent, sans risque de perte financière.
Les comptes à terme (CAT). Leurs taux repartent à la hausse. En mai 2026, les nouveaux contrats de plus de deux ans souscrits par les ménages affichaient 2,73% en moyenne selon la Banque de France, soit environ 1,87% une fois retirés l'impôt sur le revenu et les prélèvements sociaux (31,4% au total depuis la hausse de la CSG au 1er janvier). C’est davantage que le Livret A, en échange d'un blocage de vos fonds sur une durée fixée à l'avance. Sur les durées courtes, l'affaire est moins bonne : 2,23% brut en moyenne, soit 1,53% net.
➡️ Lisez notre article pour tout savoir sur les comptes à terme
Les livrets à taux boosté. De 4% à 5,5% brut pendant deux à quatre mois, puis un taux qui retombe bien en dessous de celui du Livret A ensuite. C’est un placement utile pour patienter si vous avez un projet à financer dans un avenir proche. Un repère à garder en tête : un livret bancaire fiscalisé doit afficher au moins 2,48% de rémunération brute pour faire mieux que le Livret A à 1,7%.
Les fonds en euros de l'assurance vie. Capital garanti, aucun plafond de versement, et des prélèvements sociaux maintenus à 17,2% quand ils sont passés à 18,6% sur les intérêts des livrets bancaires. Ces supports ont servi environ 2,63% en moyenne en 2025 avant prélèvements sociaux, soit près de 2,18% net. L'assurance vie vous ouvre par ailleurs l'accès à la diversification, vers des supports plus ou moins risqués mais plus rémunérateurs, tels que les actions, les obligations ou l'immobilier, avec une fiscalité allégée après huit ans de détention.
Faites le tri cet été
Disponible à tout moment, garanti par l'État, exonéré d'impôt et de prélèvements sociaux : le Livret A conserve toute son utilité pour votre épargne de précaution. Mais il n'a jamais eu vocation à faire fructifier un patrimoine.
La question de cet été n'est donc pas de savoir s'il faut le vider, mais de déterminer quelle part de votre épargne y dort sans raison pour l’affecter plus efficacement pour vos projets à moyen ou long termes.
👉 Profitez de la trêve estivale pour vous préparer à agir !
✏️ Par Olivier Brunet, rédacteur en chef & cofondateur ToutSurMesFinances.com
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Rentabilis : une alternative pour faire fructifier votre trésorerie
Le taux du Livret A passe à 1,7% ? Pour ceux qui cherchent une solution de rémunération de leur épargne, Rentabilis de Monabanq propose, jusqu'au 31/08, un taux promotionnel de 3% brut avec des intérêts calculés chaque jour, dans la limite de 100 000 €, puis un taux standard de 1,60% brut (susceptible d'évoluer selon les conditions générales de banque). Et vous n'avez aucun besoin d'ouvrir un compte courant pour y souscrire.
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